Kommer börsen krascha 2022?

Kommer börsen krascha 2022? Orolig för en ny börskrasch? Läs det här inlägget för att förstå börskrascher och din förberedelse inför nästa. Till sist kommer vår förutsägelse om när nästa börskrasch kommer att inträffa och varför.

Kommer börsen krascha 2022

Aktiemarknadskrasch: Översikt

Aktiemarknaden har kraschat ofta om man ser under en hundra års period. Men våra minnen är dock ganska kortlivade.

Oavsett hur många gånger aktiemarknaden kraschar, känns det nästan lika oväntat och lika smärtan i portföljen är lika stor varje gång.

Hur ska du då skydda dig mot nästa marknadskrasch? Först måste vi förstå varför en krasch inträffar.

Vad är en aktiemarknadskrasch?

En börskrasch är ett socialt fenomen. Det är en mänsklig skapad spiral som utlöses av ekonomiska händelser och en stor folkmassas psykologiska beteende, som grupp.

Aktiemarknadskrascher inträffar när dessa fyra faktorer inträffar tillsammans:

  • Aktiemarknadens priser har ökat under lång tid.
  • Alla är alltför optimistiska för framtiden.
  • P / E talets förhållande på marknaden idag är högre än de historiska medelvärdena.
  • Människor lånar pengar för att köpa saker till en hög skuldsättningsgrad.

Katastrofer och statliga förordningar bidrar också till aktiemarknadskrascher. Men kraschar inträffar mest eftersom människor spenderar för mycket pengar de inte behöver köpa saker över sina rätta värden.

Se också: Börskrasch 2022

Är aktiemarknaden övervärderad?

Aktiemarknaden tenderar att svänga från övervärderad till undervärderad när marknaden går från eufori till lågkonjunktur. 2020 gick vi så snabbt från lågkonjunktur till eufori att vi fortfarande bearbetar det som hände. År 2021 kan vi mäta sannolikheten för en lågkonjunktur genom att titta på hur övervärderade aktiemarknaden använder PE-förhållandet.

Den mest exakta formen av PE-förhållande är Shiller PE-förhållandet, även känt som CAPE (cykliskt justerat prisintäkter). Förhållandet blev populärt av den nobelprisvinnande ekonomen Robert Shiller från Yale University.

Använda Shiller PE för att uppskatta nästa krasch – Kommer börsen krascha 2022?

Nedan ser du Shiller PE-förhållandet från år 1881 till 2021 i fast blått och en ljusare blå för att representera min prognoslinje.

Tänk på dessa två rader så här:

  • När den fasta blåa (faktiska Shiller PE-förhållandet) är över ljusblå (prognos): aktiemarknaden är övervärderad.
  • När det fasta blått (faktiska Shiller PE-förhållande) är under det ljusblå (prognos): aktiemarknaden är undervärderad.
Kommer börsen krascha 2022

Shiller PE-förhållandet berättar historien perfekt under de senaste 20 åren. Du kan se från diagrammet att aktien var övervärderad fram till börskraschen 2000.

När lågkonjunkturen 2008 drabbades, blev aktien undervärderad eftersom den solida blått faller under den ljusare blått. Men sedan omkring 2014 har aktien blivit övervärderad igen. 2020-pandemin sänkte kort den solida blå linjen, men den har sedan återhämtat sig mycket fort.

Så kommer en annan korrigering snart?

Ska vi sälja? – Kommer börsen krascha 2022?

Ifall du inte ligger minus och delar åsikten att marknaden kommer att utvecklas negativt i spåret av räntehöjningarna som nu har påbörjats av både FED och Riksbanken, då kan man ju definitivt överväga att sälja. Men annars så finns det goda argument att inte göra det.

Baserat på vad du har läst verkar det bero på att aktiemarknaden är övervärderad idag, vi borde sälja eftersom en krasch kommer att komma så småningom.

Om det är vad du tycker, har du fel.

Din logik är sund eftersom vi alltid kommer att ha en ny börskrasch.

Men jag ska visa varför du aldrig ska sälja dina aktier i väntan på en krasch.

Nedan ger jag dig fyra skäl till varför du aldrig ska försöka agera smart genom att ”köpa lågt och sälja högt” oavsett hur säker du är:

  1. Aktiekurser har visat sig vara slumpmässiga
  2. Det är omöjligt att tidsmarkera marknaden (kan lika gärna kallas att gambla)
  3. Att vara optimistisk ELLER pessimistisk om marknaden skadar oss lika. Lösning? Känner inte. Handlingslöshet är den bästa åtgärden
  4. Under de närmaste decennierna kommer bestånden alltid att öka mer än de går ner.

Anledning 1: Aktiekurser är slumpmässiga

Det finns gott om empiriska (dvs. välundersökta, datastödda) bevis som berättar att priserna på aktier följer en slumpmässig promenad. Detta innebär att aktiekursernas rörelse från dag till dag inte återspeglar något mönster.

Är du förvånad? För det borde du vara. Våra ögon tror att vi ser en serie upp-och nedgångar, och vi tror att vi ser några mönster. Men även om du vänder ett mynt varje dag under många dagar, ser du också mönster av upp-och nedgångar, även om du vet att myntvändning är slumpmässig.

Aktiemarknadens väg varje dag är precis som en serie slumpmässiga myntkast. Tidigare priser kan inte och har aldrig kunnat förutsäga framtida priser. Diagrammet nedan visar resultatet av 10 000 slumpmässiga myntkast, en ren slumpmässig promenad. Om du såg ett mönster är du partisk att se mönster precis som alla andra!

Kommer börsen krascha 2022

Anledning 2: Det är omöjligt att tajma marknaden

Under .com bubblan 2000 blev aktiemarknaden tekniskt övervärderad från och med 1996, men aktiemarknaden kraschade inte förrän fyra år senare efter att den ökade med ytterligare 50%!

Hade du dragit ut dina pengar 1996, skulle du ha förlorat stort! Att försöka tajma marknaden genom att ”sälja högt och köpa lågt” motsvarar att rulla marker i Las Vegas. Du kan vara år för tidigt eller dagar för sent. Var mycket medveten om investeringsstrategier som utnyttjar avvikelser och försök att förutsäga framtida priser baserat på tidigare priser.

Kom ihåg vad vi lärde oss ovan: det finns ingen trend. Allt är slumpmässigt, så tidigare priser förutsäger aldrig framtida priser. Alla vinster som du kanske har bankat efter dagshandel är bara ren tur. När någon på TV säger att de kan förutsäga framtiden, inse bara för att du ser ett mönster från rader på ett diagram betyder inte att det inte är allt slumpmässighet. De smartaste människorna får det fel hela tiden. Vad gör dig till en bättre gissning än din lust att tärna?

Anledning 3: Både optimism och pessimism skadar oss

Här är vad vi vet: aktiemarknaden går upp och ner. Det är allt. Men ingen vet när nästa nedgång börjar eller när den framtida tillväxten börjar. Det är ingen mening att ställa in marknaden på grund av att aktiekurserna följer en slumpmässig promenad. Om du är alltför optimistisk om aktiemarknaden kan du bli bränd. Om du är för försiktig kan du missa ett gyllene tillfälle.

Hur kan vi inte förbli alltför optimistiska eller försiktiga? Hur kan vi fånga aktiemarknadens tillväxt samtidigt som vi skyddar oss från en krasch? Vi gör helt enkelt ingenting. Forskning visar att de som glömde att de hade pengar på aktiemarknaden gjorde det bättre än de som brydde sig om det och kontrollerade priserna dagligen. Varför? Eftersom passivitet är den bästa åtgärden. Ställ bara in det och glöm det så vinner du.

Anledning 4: Aktiemarknaden går alltid upp över en lång tidsperiod

Under hela aktiemarknadens historia vet vi att aktiekurserna växer mer än de sjunker. Diagrammet nedan visar den årliga börsförändringen. Den gröna stapeln representerar ett tillväxtår och den röda en nedgång.

Under de senaste nio decennierna står tillväxtår för 75% av de totala åren, medan nedgångsår endast utgör 25%. Det vill säga, om du håller dina pengar på aktiemarknaden under lång tid kommer du att tjäna pengar.

Under ditt liv kommer du att uppleva ett par hjärtstoppande, käftande fall och många små droppar. Men om du håller fast vid det kommer aktiemarknaden i genomsnitt att öka, långt upp.

Så lägg dina pengar i en bred indexfond och låt dem sitta och växa på egen hand.

Kommer börsen krascha 2022?
GRÖN = TILLVÄXT. ÖVER DET LÅNGA LOPPET GÅR AKTIEMARKNADEN UPP MER ÄN DEN GÅR NER.

Aktiemarknaden kommer att krascha igen, och det är okej.

Ingen vet säkert när det kommer att hända, men vi vet att det kommer att hända så småningom. Kommer du ihåg 1987 när de flesta av de lysande människorna inte förutsäger lågkonjunkturer?

Det visar sig att de flesta ekonomer misslyckades med att förutsäga lågkonjunkturer varje gång. Lyssna inte på ”experter”. Lyssna inte på mig. Hur slår du verkligen en överhängande börskrasch? Läs vidare!

Hur slår man börskraschen? – Kommer börsen krascha 2022?

Vi vet att marknadskrasch alltid kommer och att det inte är något du kan förutsäga att undvika. Så vad kan du göra?

Allt du kan göra är att sträva efter att vara varken alltför optimistisk eller försiktig och därmed investera på lång sikt. Mer specifikt betyder det att du bör:

  1. Hitta din optimala fördelning av tillgångar
  2. Se till att du har en fin mängd pengar i kontanter och tillgångar som inte är korrelerade med aktiemarknaden
  3. Gå leva ditt liv utan att titta på aktiemarknaden dagligen!

Optimera din fördelning – Kommer börsen krascha 2022?

Investera mer i aktier när du är ung och mindre i aktier när du blir äldre. Och när du blir äldre minskar du långsamt risken för din portfölj.

Är du inte säker på din tilldelning? Följ Vanguards råd:

  1. Tilldela 90% av din investering på aktiemarknaden tills du är 40 år
  2. Tilldela några av dina aktier till internationella.
  3. När du går i pension bör du ha 50% av din investering i aktier, sedan 30% när du når mitten av 70-talet.

Investera i kontanter och okorrelerade tillgångar – Kommer börsen krascha 2022?

När du blir äldre och främst när du är närmare pensionen blir de pengar du investerar utanför aktiemarknaden viktigare.

Du vill se till när aktiemarknaden kraschar; dina tillgångar som inte är i lager kraschar inte också.

I årtionden är standardalternativet att köpa okorrelerade tillgångar att köpa obligationer. De senaste åren har emellertid aktier och obligationer stigit och sjunkit samtidigt på grund av nästan noll räntor.

Vi ser att Fed börjar höja räntorna.

Det allmänna rådet idag är att fortfarande investera i obligationer, men också lägga mer av dina pengar i kortfristiga skulder och kontanter.

Och nuförtiden kan det vara smart att investera 5% av din portfölj i krypto: antingen Bitcoin eller Ether.

Låt aktierna stanna kvar på aktiemarknaden – Kommer börsen krascha 2022?

Det går bra på lång sikt om du fördelar dina pengar på aktier, obligationer och kontanter. Och kanske lite krypto. Ha tillräckligt med pengar att spendera i 2+ år, och låt bara aktierna sitta där. Även om en aktiemarknadskrasch kan komma 2022 och därefter, försök aldrig att tajma marknaden eftersom det bara skulle vara ”kasino” egentligen.

Om du är ung, lev ditt liv och investera på lång sikt. Om du är nära pension, se till att du har mindre än 50% av dina tillgångar i aktier och då borde du också ha det bra. Gå ut ur din dagliga börsövervakning och lev ditt liv.

Slutlig prognos

Kommer börsen krascha 2022? Det finns hög risk för det. Det är inte bara vi som har fått upp ögonen för en börskrash heller. Ray Dalio har släppt mycket tankar och analyser kring att den ekonomiska cykel är på väg ner just nu.

Men det kommer inte att få mig att göra något annorlunda i år, nästa år eller året efter. Jag kommer att fortsätta investera så mycket pengar som möjligt på aktiemarknaden med vetskap om att jag inte kan förutsäga marknaden och de smartaste människorna kan inte förutsäga marknaden eftersom det följer en tillräckligt slumpmässigt med oförutsägbara startdatum. Men indikatorerna ljuger sällan.

Och om jag investerar på lång sikt kommer jag att vinna eftersom marknaden alltid så småningom går upp.


Ingen information eller data är avsedd som investeringsråd (varken i allmänhet eller i enskilda fall). Finansiella produkter eller transaktioner som omnämns i sådan information eller data, kanske inte är lämplig för din investeringsprofil och mål och förväntningar. Du är ansvarig för att avgöra om någon finansiell produkt eller transaktion är lämplig för dig utifrån dina intressen, investeringsmål, riskbenägenhet och investeringsplan. CompareSweden ska inte hållas ansvarig för eventuella skador som uppstår från några omnämnda transaktioner eller investeringar i finansiella produkter.



Se också:


Johan Vartanian - Ekonomi Författare

Johan har en akademisk utbildning från Högskolan i Skövde där han läste ekonomprogrammet. Han har även erfarenhet från ekonomivärlden med bland annat positioner inom bank samt entreprenörskap inom IT. Han har jobbat med digital marknadsföring och SEO under flera år.

Aktiemarknaden är något som Johan även gillar att följa noga, (ibland kanske lite för noga enligt hans vänner) och han har även under senaste åren dykt djupare i kryptovärlden som är en del utav ekonomins naturliga utveckling.

Därför har vi bjudit in Johan Vartanian att skriva artiklar inom ekonomi här på CompareSweden som frilansare.

4 svar på ”Kommer börsen krascha 2022?”

Lämna en kommentar